Cuánto dinero necesita una familia para dormir tranquila

Por Ariel Mamani, fundador de InverArg y especialista en educación financiera

Detrás de casi cualquier decisión sobre dinero hay una búsqueda más simple: llegar a fin de mes sin sobresaltos y poder descansar tranquilo si aparece un imprevisto. Para lograrlo no hace falta una fortuna. Alcanza con tener un “colchón” de dinero para los momentos difíciles.

Ese colchón se conoce como fondo de emergencia, es un dinero reservado solo para imprevistos.  La referencia más usada es que equivalga a entre 3 y 6 meses de gastos del hogar. Para una familia que gasta $1.500.000 por mes, eso significa juntar entre $3.000.000 y $6.000.000. El monto exacto depende de cada situación: cuanto más inestable es el ingreso -changas, monotributo, comisiones-, más cerca de los seis meses tiene sentido apuntar.

¿Por qué ese tamaño? Porque cubre los golpes más frecuentes -la pérdida de un trabajo, un gasto de salud, un arreglo grande- sin tener que salir a endeudarse justo cuando el crédito está caro. Con tasas de billeteras virtuales cuyo costo total -llamado Costo Financiero Total Efectivo Anual- puede superar el 700%, contar con ese respaldo evita caer en un financiamiento que puede terminar costando mucho más que el rendimiento de los ahorros.

Dónde tener ese dinero

Un fondo de emergencia sirve si está disponible en el momento justo en que se lo necesita. Por eso el plazo fijo tradicional suele quedar afuera para esta función: aunque hoy paga cerca del 20% anual , obliga a esperar hasta el vencimiento para poder disponer del dinero. Las cuentas remuneradas y las billeteras virtuales resuelven mejor esa necesidad, porque permiten sacar la plata en el día mientras generan un rendimiento; hoy la mayoría paga entre 15% y 20% anual. Casi no tienen posibilidades de ganarle a la inflación, pero el fondo ahí pierde menos valor que dejándolo en efectivo.

Los errores más comunes

Hay dos extremos que suelen jugar en contra. Uno es dejar todo el dinero en efectivo o en una caja de ahorro sin remunerar. Con una inflación superior al 30% en los últimos 12 meses, y con el mercado esperando algo más del 22% para los próximos doce meses según el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) del BCRA,  esa plata pierde poder de compra mes a mes. El otro extremo es el opuesto: invertir todo -incluido el fondo de emergencia- en instrumentos que pueden subir y bajar o que inmovilizan el dinero, y quedarse sin liquidez el día que aparece el problema.

Asimismo, cabe aclarar que, en términos generales el fondo de emergencia no debe estar invertido en alternativas más riesgosas, cuya volatilidad pueda poner en riesgo el dinero. Por ejemplo, invertir en acciones y/o criptomonedas puede permitirle a un ahorrista superar ampliamente a la inflación. Pero hacerlo con el fondo de emergencia podría provocar una pérdida parcial o total del dinero, y por ende no tenerlo disponible en el momento de real necesidad.

¿Cuándo tiene sentido invertir?

Recién cuando ese colchón está armado. Para quien ya tiene esa base cubierta y quiere que una parte de sus pesos le siga el ritmo a la inflación, el mercado ofrece instrumentos como los bonos que ajustan por CER -es decir, que acompañan la suba de precios y pagan un extra por encima de ella-, cuyo rendimiento anualizado ronda el 8 o 9% anual por encima de la ya mencionada inflación. A diferencia de un plazo fijo, se pueden vender antes del vencimiento, aunque su precio puede subir o bajar en el camino.

Reflexión final

No existe un número mágico igual para todos. La cifra que da tranquilidad depende de los gastos, la estabilidad del ingreso y las deudas de cada familia. Pero el orden es casi siempre el mismo, primero un colchón disponible para imprevistos, después las deudas caras bajo control y recién entonces las inversiones. Tener ese respaldo, aunque se arme de a poco, es lo que finalmente permite dormir más tranquilo.